How to avoid tax when exercising stock options no Brasil

Se você receber uma opção de compra de ações como pagamento por seus serviços, poderá ter receita quando receber a opção, quando exercer a opção ou quando alienar a opção ou o estoque recebido quando exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de compra de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente você não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir exigências período especial de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos na Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o valor do lucro a incluir e o tempo necessário para incluí-lo dependem se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não prontamente Determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende o estoque que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e exigências de relatórios, consulte a publicação 525. Evitar o exercício prematuro sobre opções de ações do empregado A primeira regra de gerenciamento de opções de ações do empregado é evitar exercícios prematuros. Porquê Porque perde o prêmio de tempo restante de volta ao seu empregador e incorre em um imposto de renda de compensação antecipada para você, o empregado. Quando são concedidas opções de compra de acções a empregados, o valor total consiste em prêmio por tempo, porque geralmente não há valor intrínseco na data de concessão, uma vez que o preço de exercício é geralmente o preço de mercado no dia da concessão. O que é Time Premium Este prêmio de tempo é um valor real e não uma ilusão. O prêmio por tempo é o que o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) ea Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exigem que todas as empresas avaliem na data da concessão e despesa contra seus ganhos durante o período de aquisição de opções. O tempo contratual máximo para a expiração é de 10 anos, mas os avaliadores usam o que é chamado de tempo esperado para a expiração como uma suposição de entrada em modelos de preços teóricos, como o modelo Black Scholes. Quando um beneficiário recebe uma bolsa de opções de ações de empregado, ele recebe um valor eo empregador assume uma responsabilidade contratual para executar em relação ao contrato de donatário. O valor da responsabilidade da empresa deve ser igual ao valor do benefício para o empregado. Alguns especialistas especulam que o custo para o empregador é maior do que o benefício real e percebido para o employeegrantee. Este pode ser o caso quando as opções são mal compreendidas pelo employeegrantee. Mas na maioria dos casos, os valores que as despesas das empresas são realmente subavaliados, com o valor para os bolseiros informados sendo maior do que os custos de responsabilidade assumidos para a empresa. (Para obter mais informações, leia nosso Tutorial sobre opções de ações para empregados.) Se a ação subir e estiver em circulação. Então há agora um valor intrínseco. Mas, há ainda um prêmio de tempo que não desaparece. Muitas vezes, o prêmio de tempo é maior do que o valor intrínseco, especialmente com ações altamente voláteis, mesmo se houver valor intrínseco substancial. Quando um beneficiário exerce ESOs antes do dia de validade. Ele é penalizado de duas maneiras. Primeiro, ele perde todo o prêmio de tempo restante, que basicamente vai para a empresa. Ele então recebe apenas o valor intrínseco menos uma compensação, imposto que inclui imposto estadual e federal e encargos da Segurança Social. Este imposto total pode ser mais de 50 em lugares como a Califórnia, onde muitas das concessões de opções ocorrem. (Estes planos podem ser lucrativos para os empregados - se eles sabem como evitar impostos desnecessários.) Figura 1: Resultados do exercício prematuro e venda de ações Fonte: Como Profissional Market Makers iria Gerenciar Empregado Opções de Stock. Por John Olagues e Ray Wollney. O gráfico acima ilustra como o dinheiro é dividido em cima do exercício adiantado das opções conservadas em estoque do empregado. Por exemplo: Suponha por um momento que o preço de exercício é 20, o estoque está negociando em 40, e há 4,5 anos de vida esperada para expiração. Suponha também que a volatilidade é .60 ea taxa de juros é 3 com a empresa não pagar nenhum dividendo. O prêmio de tempo seria de 6.460. (Se a volatilidade assumida tivesse sido menor, a quantia perdida seria menor.) Os 6,460 seriam perdidos de volta à empresa sob a forma de um passivo reduzido para o beneficiário. Os conselheiros de opções ou gerentes de riqueza geralmente defendem a perda do prêmio de tempo e o pagamento do imposto por exercícios prematuros, a fim de usar o dinheiro para diversificar (como se um fundo diversificado Carteira é uma espécie de bala mágica). Eles defendem essencialmente que você devolver uma grande parte de sua compensação para o empregador e pagar um imposto antecipado para o privilégio de diversificar em algum fundo mútuo carregado com taxas e comissões, o que underperforms os índices. Alguns afirmam que a razão assessores aconselhar e as empresas aprovam a idéia de fazer exercícios antecipados é porque é altamente benéfico para a empresa na forma de créditos fiscais antecipados e passivos reduzidos. Isso certamente poderia ser a razão que os exercícios iniciais são o método predominante que os funcionários usam para gerenciar suas opções. É um mistério para mim por que não há litígios de funcionários e executivos que são destinatários deste exercício prematuro e diversificar aconselhamento tinha um empregado fez exercícios prematuros antes da recessão de 2008, diversificada sua carteira e comprou fundos mútuos, ele teria agora Um valor inferior a 35 do valor teórico das opções quando exercido. O Bottom Line Fique longe de exercícios prematuros e hedge suas posições, vendendo chamadas e compra coloca. Você vai acabar com muito mais dinheiro se você fizer. (Saiba os diferentes tratamentos contábeis e de avaliação dos ESOs e descubra as melhores maneiras de incorporar essas técnicas em sua análise de uma ação em Contabilidade e Valorização de opções de ações para funcionários.) Voltar para a página Recursos principais Regras de exercício para opções de ações Como evitar a dor fiscal Quando o exercício de opções de ações Opções de ações são um benefício cada vez mais popular oferecido aos funcionários, mas se você não tiver cuidado --- e muitos dotcomers werent há alguns anos atrás suas opções podem causar-lhe mais dor financeira de ganho. Heres como certificar-se de suas opções são um exercício rentável: Se você for afortunado bastante ter opções conservadas em estoque, as possibilidades são elas são o que é sabido como opções não qualificadas da ação (NQSOs). Theres outra raça de opções chamado Incentive Stock Options (ISOs), mas eles são normalmente reservados para high-end execs. Dado que você é YFampB estavam indo para assumir o que você tem são NQSOs. E isso significa que você precisa entender algumas regras tributárias complicadas. Você tem seus NQSOs em um conjunto Grant Price: o preço do estoque quando as opções foram dadas a você. Você não deve absolutamente nenhum imposto sobre as opções até que você opte por exercer as opções. O preço de exercício é o preço de mercado no dia em que você optar por fazer o pagamento em suas opções. Normalmente, quando você recebe uma concessão de opção de ações suas ações vencimento durante um período definido de 25 por cento ao ano durante quatro anos é comum. Isso significa que depois do primeiro ano você poderia exercer 25 por cento de sua concessão após dois anos você poderia exercitar 50 por cento etc. No fim do quarto ano todas as opções seriam seu. É típico ter 10 anos a partir da data de emissão inicial para exercer as opções. E o fato estúpido é que mesmo se você possui as opções para um par de anos, o ganho que você começa na data de exercício (a diferença entre o preço de concessão eo preço de exercício) vai ser tributado como renda ordinária. Você não começa a optar pela menor taxa de imposto sobre os ganhos de capital, que é de 15 por cento para a maioria das pessoas. Ok, eu aposto que um exemplo ajudaria aqui. Vamos dizer que você recebeu 1.000 ações de ações da empresa a um preço de 10 por ação. Cinco anos depois, você decide exercer todas as 1.000 ações, e você tem um preço de 30. Seu lucro é a diferença entre o preço total da subvenção (10.000) eo produto do exercício de todas as ações (30.000.) Então você tem um 20.000 ganho. Agora ouça com atenção, porque aqui é onde tantos dotcommers foram martelados. Você deve imposto sobre esse ganho de 20.000 se você optar por vender imediatamente as ações, ou se você decidir continuar a possuí-los. E como eu mencionei há um segundo, você deve imposto a sua taxa de imposto de renda ordinária. Então, se você estiver na taxa de 28% de imposto federal, você vai ter 5.600 para o IRS, deixando-lhe um ganho líquido de 14.400. O que as viagens de tantas pessoas com NQSOs é que eles exercem e continuam a segurar o estoque, porque eles pensam que vai ir mais alto, e eles figuram se eles detêm por mais um ano eles serão capazes de reduzir a sua factura fiscal, uma vez que irá qualificar Para a taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo de 10% ou 15%. Isso é simplesmente errado, errado, errado. Se você segurar o estoque que você ainda deve imposto de renda sobre o ganho que você tem na data do exercício. Apenas os ganhos após a data de exercício são elegíveis para a taxa de imposto sobre ganhos de capital. Então, vamos dizer que a nossa ação 30 realmente vai até 35 por ação e você vendê-lo um ano mais tarde. Só que 5.000 ganho que veio depois que você exercitou se qualifica para a taxa de ganhos de capital. O ganho original de 20.000 que você tem na data de exercício é atingido com o imposto de renda. E heres o verdadeiro problema: se você segurar o estoque após o exercício e ele vai para baixo em valor, você ainda deve imposto sobre o ganho original a partir da data de exercício. Tradução: você poderia estar sentado em um grande perdedor, mas ainda deve imposto. Por exemplo, seu preço de concessão em 1.000 partes era 10, e você vendeu em 30. Então você optou para prender sobre o estoque, e craters a 10 uma parte. Não pense que você pode chamá-lo de uma lavagem. Você ainda deve o imposto de renda sobre o ganho original de 20.000. Assim heres sua opção de melhores opções: Quando você exercer suas opções eu acho que você deve vender imediatamente. Isso é conhecido como uma transação sem dinheiro. Ele garante que você reserve o lucro. Em Wall Street lingo você está tomando algum dinheiro fora da mesa e isso é muito inteligente. Então você pode decidir o que fazer com todo esse dinheiro colocá-lo em uma conta poupança para sua casa para baixo pagamento, pagar sua dívida de cartão de crédito, ou investir em ações (ou fundos mútuos) para o longo prazo. Não só isso garante que você não vai cair na armadilha fiscal, ele também obriga a sabiamente diversificar. Olha, espero que sua empresa - e seu estoque - continue a fazer bem, mas como eu mencionei no livro, nenhum estoque único deve responder por mais de cinco por cento de seus ativos. Se você está mais dependente de um único estoque - seja ele seu empregador ou não - você está tendo em muito risco. Obter o máximo de opções de ações do empregado Um plano de opções de ações do empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se adequadamente gerido. Por esta razão, esses planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para atrair executivos de topo, e nos últimos anos se tornar um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado por seu estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de ações. A tributação e o impacto sobre o rendimento pessoal é fundamental para maximizar tal vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma Opção de Compra de Pessoas Funcionárias Uma opção de compra de ações de empregados é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um valor definido de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). Opções de ações não qualificadas diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não-executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, as ISOs são estritamente reservadas aos empregados (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial, enquanto que as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável porque atendem a regras estatutárias específicas descritas no Código de Receita Federal (mais detalhes sobre este tratamento fiscal favorável são fornecidos abaixo). Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: podem sentir-se complexos. As transações dentro desses planos devem seguir termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código de Receita Federal. Data de concessão, vencimento, vencimento e exercício Para começar, os empregados normalmente não são concedidos plena propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como a data de concessão). Eles devem cumprir um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício das suas opções. O programa de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado é capaz de exercer um número específico de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas (o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de vencimento. Nesta data, o empregador já não reserva o direito para seu empregado para comprar o estoque da companhia sob os termos do acordo. Uma opção de compra de ações é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado de elemento pechincha) eo imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Tributação de opções de ações de funcionários O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados ​​em seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção detida. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado é concedido 100 ações da A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é 50. O elemento de pechincha no contrato é (50-25) x 1002.500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investido. A venda do título desencadeia outro fato tributável. Se o empregado decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será relatada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Se o empregado decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será relatada como um ganho de capital de longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido. Opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício, no entanto, o elemento pechincha de uma opção de ações de incentivo pode gerar imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações são vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento de pechincha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for respeitada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data de concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A é concedido em 1 de janeiro de 2007 (100 investido). O executivo exerce as opções em 01 de junho de 2008. Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 01 de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de uma ação Estratégia de opção é importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem-sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um empregado deve ser cauteloso de posições concentradas em qualquer estoque da empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que as ações da empresa devem representar 20 (no máximo) do plano geral de investimentos. Enquanto você pode se sentir confortável investir uma maior percentagem do seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro para diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, o resgate ea tributação destes instrumentos pode ser bastante complicado. A maioria dos empregados não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e, muitas vezes, perder algum dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se que a venda de ações do empregado imediatamente após o exercício irá induzir o maior imposto de ganhos de capital de curto prazo. Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho.